截至2025年底，美国汽车债务总额已达1.68万亿美元，较2018年底的1.23万亿美元增长37%。这一数据来自左翼智库世纪基金会（The Century Foundation）与消费者权益组织“保护借款人”（Protect Borrowers）联合发布的一份报告。该数字涵盖传统分期贷款和租赁合同。
报告显示，目前约有8,600万美国人（约占总人口四分之一）持有未偿还的汽车贷款或租赁债务。2025年底，汽车贷款的平均初始余额为33,519美元，高于2018年第四季度的24,782美元；同期典型月供从506美元升至逾680美元。
世纪基金会政策项目主管安吉拉·汉克斯（Angela Hanks）表示：“人们工资中用于支付汽车贷款的比例越来越高。”
汽车债务激增的背后是车辆价格上涨与利率上升的双重压力。据汽车数据平台Edmunds统计，2025年新车平均成交价接近49,000美元，而2018年仅为35,000至37,000美元之间。“不到十年间上涨了12,000至14,000美元，但收入并未同步增长，”Edmunds洞察总监伊万·德鲁里（Ivan Drury）指出。他还提到，目前市场上几乎已无售价低于20,000美元的新车，低预算购车者的选择大幅减少。
凯利蓝皮书（Kelley Blue Book）主编肖恩·塔克（Sean Tucker）表示，在经济不确定性加剧的背景下，汽车制造商将重心转向高收入群体。“2017年，车企共推出36款售价在25,000美元及以下的车型，如今仅剩4款。”他补充称，2026年初，超过43%的新车由年收入15万美元以上的家庭购买，创历史新高。
与此同时，低收入和中等收入家庭正承担更高额度的贷款。数据显示，2025年年收入低于约35,000美元的借款人月均还款额达738美元，高于整体平均水平；其贷款余额平均比年收入超175,000美元的家庭高出近4,000美元。
Edmunds还发现，2026年第一季度，月供达1,000美元或以上的购车贷款占所有融资新车交易的20%，高于一年前的约17%。德鲁里警告称，高额车贷正挤压家庭其他支出，“这笔额外开销只能从食品、房租、储蓄或应急资金中挤出”。
利率方面，2026年第一季度新车贷款平均年利率为6.9%，略高于2025年底的6.7%。而对于信用评分低于580的消费者，利率可能超过18%。世纪基金会与“保护借款人”估算，此类借款人若贷款30,000美元、期限六年，仅利息就可能高达14,000美元。
为缓解月供压力，越来越多消费者选择延长贷款期限。Edmunds数据显示，2026年初，22.9%的融资新车贷款期限达七年或更长，高于2025年底的20.8%。尽管延长期限可降低月供，但也意味着总利息更高、还款周期更长，并可能导致“负资产”状态——即所欠贷款超过车辆当前价值，进而影响下一次购车。
“贷款期限越长，就越难摆脱债务负担，”德鲁里表示。
