2021-12-03 09:06作者：阎明炜 编辑：王雨
众泰汽车的重整计划终于迎来曙光。
日前，*ST众泰发布公告称，公司已收到相关《民事裁定书》，裁定批准众泰汽车重整计划，并终止众泰汽车重整程序，众泰汽车的独立法人主体资格将继续存续。
以整车研发、制造和销售为核心业务的众泰汽车，在近年来汽车行业竞争加剧、产品竞争力下挫、经营管理不善等综合因素的累加下，自2019年起陷入了经营和财务危机，加上2020年的疫情影响，公司业绩每况愈下。2020年营收13.38亿元，净亏损108.01亿元。此外，资本市场上，众泰汽车也因连续亏损而“披星戴帽”，最终沦为“*ST众泰”。
基本面上来看，*ST众泰已经严重资不抵债，截至评估基准日，众泰汽车资产评估总值为3.10亿元。截至今年10月25日，债权人向管理人申报债权共计81.82亿元，涉及债权46笔。管理人初步审查确定债权32笔，确认金额共计53.57亿元。在已申报债权中，因涉及未决诉讼等尚未审查确定的债权8笔，涉及申报金额共计8.40亿元。
据悉，重整计划的执行期限自重整计划获得金华中院裁定批准之日起计算，于2021年12月31日前执行完毕。在此期间，应当严格依照重整计划的规定清偿债务，并随时清偿破产费用和共益债务。
根据重整计划，众泰汽车计划针对众泰、君马等多个品牌逐步调整品牌战略，构建特色战略体系。众泰汽车将重整计划分为短期和长期计划。
短期计划中，除了对旗下所属品牌进行重组，还将通过合并同质化车型、优化产品序列、优化费用结构和重整经销商网络等策略，集中资源，提振销量。
长期计划中，众泰汽车将以收购、合资的方式重新构建品牌矩阵，布局中高端新能源汽车市场，同时，还将积极布局微型电动车下乡业务，抢占微型电动车市场制高点。
在整车业务板块之外，众泰汽车还希望借助重整投资人的优势，布局网约车市场，以拓展公司的发展空间。
此外，重整投资人还将提供8亿元资金，用于支付重整费用、清偿债务、补充公司流动资金，并利用产业协同优势，帮助众泰汽车尽快恢复全国性的销售网络。
从重整计划中可以看出，众泰不仅布局中高端新能源汽车市场，还要抢占微型电动车市场份额，并要进军网约车领域、在出行板块大展身手。这种“胡子眉毛一把抓”的行为铺陈开来，看起来更像是对投资人的一种交代。而在新能源赛道竞争日趋白热化的今天，想要在电动化、智能化，乃至于高端品牌向上展开多触角延伸，无疑于难上加难。
在此次重整计划中，上述重整投资人的身影极为关键。自今年7月2日众泰汽车公开招募重整投资人开始，有3家意向投资人进入大众视野，分别是上海钛启汽车科技合伙企业、江苏深商控股集团有限公司、以及湖南致博智车股权投资合伙企业。最终，经评审投票，江苏深商被确定为重整投资人，其他两家作为后顺位备选投资人。
之后，江苏深商按照约定将20亿元投资款汇入管理人账户，重整计划进入实质阶段。众泰汽车、永康众泰、浙江铁牛、浙江众泰等众泰汽车及旗下共计8家公司纳入重整范围，上述8家公司也是众泰汽车整车板块的主要经营实体，为公司收入和利润的重要来源。
未来，上述子公司将纳入公司本体以共同实施重整计划，从而使公司业务及资产具备持续经营能力。
据悉，众泰汽车将以现有的20.28亿总股本为基数，按每10股转增15股，实施资本公积转增股票，共计转增30.42亿股。以上新增股票均不向原股东分配，其中10.14亿股，用于清偿众泰汽车以及8家子公司债务，剩余20.28亿股，由江苏深商和财务投资人有条件受让。
值得一提的是，此次重整投资人背后的深商控股，曾一手主导了庞大集团的重整计划，重整完成后，庞大集团不仅摘星戴帽，2020年的业绩也有了较大幅度的提升。此次接手众泰汽车，能否“复制”庞大集团的重整经验，对于江苏深商和众泰汽车而言，仍是不小的挑战。
